Abengoa B: " Gestión Monetaria "


Buenos días a tod@s:

Artículo dedicado a la " Gestión Monetaria ". Seguramente, veamos por las redes sociales muchos artículos de análisis técnico dedicados a éste valor, no seré yo uno de ellos. Mi reflexión de hoy estará encaminada a intentar minimizar los impactos negativos que pueden producir este tipo de bajadas, generando cuantiosas pérdidas para las posiciones compradoras en un espacio temporal corto.

Una vez que se toma una posición en cualquier activo, nuestro papel como especuladores / inversores ha finalizado. Cuando nuestro dinero esta dentro de un activo, pasamos a ser " Gestores de Riesgo " .  

Una de mis aficiones es el ajedrez, puedo sacrificar una pieza para intentar ganar la partida, pero no puedo perder todas las piezas para ganarla, sería un mal estratega y el resultado sería más que obvio, perder la partida.

Utilizando el símil anterior, veamos que sucede en los mercados. Si mi capital esta altamente comprometido en un sólo valor (como suele suceder) las pérdidas generadas en el caso de Abengoa desde los máximos del Ibex 11.100 enteros, hubieran llegado a ser de  un - 68,77 % sin anestesia, En Abengoa B las cosas no hubieran ido mejor - 80,97 % que se dice pronto.

En modo chascarrillo, puedo decirles que también pase por esto en mis buenos tiempos, una minusvalías de un - 72 % en un título, como un campeón, sangrando día tras día, mes tras mes, ya subirá, en fin. Sí, no me equivoco al decir " buenos tiempos ", eso me llevo a levantarme y empezar a preguntarme como era posible que un tío tan listo, inteligente, etc... (pongan los adjetivos que quieran, todos eran pocos para reflejar mi estado egocéntrico), haberme llevado a semejantes pérdidas, era inaudito. Recibí un baño de " humildad " como tiene que ser, frío, con sangre y necesario. Gracias a esa operación he podido superarme, ya no como Gestor o Trader, sino como persona 

Prosigo con la intención del artículo que me pierdo. Voy a prescindir del Análisis Técnico aunque muestre los dos gráficos en la parte final y si se podía haber evitado. También prescindo del Análisis Fundamental ( pueden ver dos enlaces que aconsejo  aquí aquí ), dando por echo una supuesta posición en Abengoa y su relación con " Gestor de Riesgo ".

La única forma que conozco de diluir las pérdidas es o bien por tomar una posición en proporción a nuestro capital, a modo de ejemplo, si nuestro capital total son 10.000 € sólo tomar 1.000 € en el mejor de los casos, daría una pérdida en los dos casos sobre el total del capital de ABG - 7,2 % o en Abengoa B del - 8,1 %. Pero claro, esto casi siempre es ciencia ficción, puesto que normalmente sucede lo contrario, se meten los 10.000 € y ancha es Castilla. 

Otra forma, composición de cartera, se toman posiciones en 10 valores por el 10 % de nuestro capital (es lo mismo que la anterior, pero con una cartera diversificada) y las pérdidas sobre el total son las anteriores, muy distinto de comerse un - 80,97 % / - 72 % sin comerlo ni beberlo.



Recuerden, los profesionales nunca se apalancan, máximo 1,5 sobre su capital y en algunos casos. Nosotr@s si queremos sobrevivir en éste mundo, tampoco deberíamos. Una operación se apalanca cuando ya  tiene recorrido a nuestro favor y estamos operando con cash del mercado, no antes.

Hace tiempo tendríamos excusas sobre la imposibilidad de configurar una cartera por tener poco capital, ahora con los productos que existen en el mercado, Cfds, opciones, etc... ya no tenemos excusa, se puede configurar una cartera muy fácil de cubrir, por muy poco dinero. Válido para cualquier tipo de mercado, divisas, commodities, futuros índices, etc... 

Acuérdense del ajedrez, " puedo sacrificar una pieza para intentar ganar la partida ... " y dicho esto espero y deseo que esta pájara no les haya pillado, en caso contrario, tomárselo como un peaje hacia el aprendizaje.

Un saludo y buen trading


Sólo sé que no sé nada

Comentarios

carlos ha dicho que…
Me gustan mucho este tipo de reflexiones sobre malas experiencias acontecidas como trader. Creo que ayudan enormemente. Gracias.
Montecristo ha dicho que…
Buenas tardes:

Gracias por tus palabras Carlos, espero y deseo que éste tipo de reflexiones se tuvieran más a cuenta, pero creo que al final los palos que se intentan evitar a los demás, tarde o temprano, terminan llegando.

Una pena, la letra con sangre entra.

Cuidarse

Sólo sé que no sé nada